人工智能技术正以前所未有的速度和规模重塑软件行业生态，成为推动行业增长的核心引擎。

最新行业数据显示，2025年中国软件行业保持稳健增长，1-7月累计营收同比增长12.3%，高于2024年同期的11.2%。其中7月单月营收同比增长14.0%，表明行业增长势头持续向好。

报告指出，在未来数月行业IT支出将逐步改善，这主要得益于2025年软件合同量增加及“新质生产力”（含AI模型、生成式AI赋能应用）相关支出扶持政策的推动。

一、 AI驱动行业变革

人工智能技术已引发软件生态的结构性变化。2025年以来，AI编程工具迅猛发展，新出现的Coding工具平均获得超过3万开发者的星标关注。

AI编程通过大语言模型、检索增强生成等技术，实现代码生成、补全、调试等自动化软件开发任务，显著提升效率、降低人工成本，并推动软件开发普惠化。

中信建投证券研报认为，AI Coding市场正在加速发展，预计到2032年市场规模将增至271.7亿美元，年复合增长率达23.8%。

二、 应用场景多元化拓展

在AI技术赋能下，软件应用场景正呈现多元化发展态势。医疗、金融等专业垂类场景的AI应用正以年均30%的增速扩张。

全球移动应用市场在2025年第二季度出现标志性拐点，非游戏类应用的内购收入首次超过游戏，成为增长的主要来源，背后的推动力正是人工智能应用的迅猛崛起。

2025年上半年，全球生成式AI应用的下载量接近17亿次，环比增长67%，创下自2023年上半年以来的最快增速；应用内购收入也攀升至近19亿美元，是2024年下半年的两倍。

三、行业投资热点聚焦

从投资视角看，2025年软件开发板块的核心驱动力集中于AI技术落地、国产替代深化、政策红利释放三大方向。

高盛给出“买入”评级的标的涵盖多个细分领域，包括AI领域的商汤科技、办公软件领域的金山办公、ERP领域的金蝶国际、金融科技领域的恒生电子等。

行业估值水平也随AI变现能力提升而上涨。受AI变现初期信号推动，中国软件企业平均市盈率升至55-60倍，平均企业价值/销售额比率升至8-9倍。

四、 挑战与风险并存

软件行业在快速发展的同时也面临诸多挑战。技术迭代风险首当其冲，AI大模型发展不及预期可能延缓应用层商业化进度。

盈利周期波动也是行业需要面对的问题。2024年前三季度，板块238家上市公司扣非净利润合计-42亿元，龙头净利润增速分化显著。

此外，估值高位承压风险也不容忽视。84%的软件企业静态市盈率超41倍，需要业绩高增长来消化估值。

五、未来发展趋势

展望未来，软件产业将呈现多种发展趋势。生成式人工智能将重塑软件开发新范式，低代码、无代码平台将发挥更大的作用。

软件出海将成为企业业务拓展的重要路径。预计中国软件业务出口将维持5%以上的增速，助力东南亚、中东、非洲等发展中国家完成数字化转型。

开源与闭源协同发展竞争的局面将成为软件行业的主流，共同促进技术升级。开放协作与效率提升成为推动技术演进的重要力量。

中国软件企业正在加快国际化布局，向海外市场或新业务领域拓展。近年来，中国的AI应用成为出海的主力军，不仅在全球范围内迅速积累用户，

还在工具、内容创作、社交陪伴等领域展现出多元化发展格局。软件行业正迈向高质量发展新台阶。

随着人工智能、云计算、大数据等新一代信息通信技术持续发展，软件产业不断与之融合并实现升级，开源生态建设也在不断深化。

那些拥有专属数据集与场景化能力的厂商，将在未来的市场竞争中脱颖而出。